Katapult是目前在收购期间上市的最新金融科技公司,支付后来的繁荣。首席执行官奥兰多·扎亚斯(OrlandoZayas)讲述了尽管他在9个月前对Spacs一无所知,但该流行病如何加速了该公司的计划。

商业内幕 · 市场分析 · 06月10日
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县治奥兰多·扎亚斯。

由Katapult提供

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据美联储(Federal Reserve)称, 2月份,四分之一的信用卡申请人被拒绝,比疫情前高出一倍多。金融科技平台Katapult的首席执行官奥兰多•扎亚斯(Orlando Zayas)知道这是什么感觉。

扎亚斯在波多黎各出生,父亲在10岁时去世,他不得不在休斯顿大学(University of Houston)自掏腰包。他一直在考虑自己的信用评分,但当扎亚斯在2008年因一张空白信用卡而被拒绝时,他感到震惊。

为什么他的840信用评分不够好? Zayas说,在金融危机期间,谨慎的贷款人收紧了限制。疫情再次发生。

Zayas告诉Insider : "很多人可能会在这里和那里错过付款,这导致他们的信用评分下降。 "

现在,这位前通用电气(General Electric)高管运营着Katapult ,该公司允许消费者拒绝确认等受欢迎的贷款机构的信贷,以自租方式购买轮胎、笔记本电脑和其他商品。 Katapult周四通过SPAC与空白支票公司Finserver的合并上市,并在NASDAQ Ticker KPLT下以每股14美元的价格开业。 Zayas拥有3.6%的股份,根据5月的招股章程, Zayas拥有300万个可行使期权,总价值约为9200万美元。

客户支付45美元的启动费,租赁可以是购买的现金价格的两倍。但使用Katapult仍然比承担信用卡债务便宜,因为没有滞纳金或复合利息。项目可以在30天内退还Katapult ,如果客户在90天内付款,成本仅比现金价格高出5% ,不包括45美元的费用。

Katapult的收入在2017年Zayas接管时是1700万美元, 2020年超过2亿美元,这在很大程度上是由于COVID - 19 。随着电子商务的繁荣和经济衰退,越来越多的购物者使用现在付费的服务。大流行加快了这家纽约公司的上市时间表。

Insider与Zayas谈论了Katapult在大流行期间是如何通过接受被其他贷款人拒绝的客户而蓬勃发展的。

所以Katapult接受了"非Prime消费者" ,比如那些被Prime贷款人拒绝的人,比如肯定。是什么让消费者非Prime ?糟糕的信用评分?

人们可能会陷入非Prime的境地有很多原因。这可能是他们没有预料到的医疗账单。也许他们失业了,他们正试图从这种情况中恢复过来。主要贷款人的损失胃口很小,我们看到,他们在销售点批准了40%至50%的消费者。

给非优质消费者的贷款听起来内在风险更大。这种风险是否体现在还款利率上?

不,我认为这是因为我们的承销非常强劲。我们与消费者没有长期合同。他们中的大多数人平均在7个月内还清了租约。我们的投资组合波动很快,所以如果我们开始看到付款下降,我们可以很快收紧。没有3年的长尾或抵押贷款,这大约是30年。我们正处于一个瀑布式的情况,当经济变得艰难时,主要贷款人收紧了。我们实际上是其中的受益者,因为我们看到了比过去更好的信贷质量被拒绝,我们仍然可以管理这个风险。我们没有像主要贷款人在经济衰退期间那样受到严重的打击。

有禁止购买的东西吗?

我们做的事情不是耐用品,比如衣服、杂货、珠宝。我想帮助人们得到他们需要的东西。你需要一台冰箱。你需要一把沙发。你需要轮胎来让你的车来回工作。你不一定需要一个钻石支架。我们坚持人们需要和想要的东西。我认为这也有助于还款,因为他们希望为未来的需求保留这种信贷选择。

你认为像肯定或克拉纳这样的主要贷款机构是竞争对手吗?

不。我们实际上与Firm有合作伙伴关系。我们与每一个主要贷款人都谈过建立合作伙伴关系的问题。这一切都与零售商有关。如果零售商依赖融资,他们希望他们的金融合作伙伴批准100%的消费者。但他们这样做不是因为网上存在欺诈风险,也只是信贷风险。世界的肯定并不认可每个人,所以如果他们把我们带入瀑布,他们对零售商的批准率就会突然上升,他们得到的是一个增量客户。

给我一个例子来说明这个转介系统是如何工作的。

假设您通过Firl在线购买Purple床垫。您在任何地方都看不到我们的名字,但它确实说,如果肯定不能批准,您同意与另一个贷款人分享您的信息。如果肯定拒绝购买,他们会将数据发送给我们。如果我们批准,一个信息将弹出给消费者, "对不起,您的贷款被肯定拒绝了,但我们有这个让Katapult租赁的要约。 "我们能够确切地披露客户将支付的费用,然后他们可以决定是否接受要约。

大流行是如何影响Katapult的?

进入2020年,我们有望实现约1.6亿至1.8亿美元的收入。 COVID实际上帮助了我们,因为人们在家里工作和购物。刺激措施确实帮助了我们;我们当月第二繁忙的一天是4月15日,刺激措施打击的时候。我认为,非黄金消费者感到舒适,因为他们可以拿出一个付款计划来购买他们需要的东西,而人们在家里。例如,他们坐在沙发上想, "我真的需要用更舒适的东西来代替这个沙发,因为我们花了更多的时间在它上,所以让我们看看Wayfair 。 "人们没有花钱去剧院或参加足球比赛,做所有其他事情,所以他们真的专注于让他们的家庭舒适。我们是这一点的受益者。还发生了一些事情,客户现在知道如何在电子商务上购买东西。为了给你一个个人例子,我需要一个新的冰箱,我在网上买了它,从来没有去过商店看它。

是什么导致了今年的上市决定?

我们的发展相当快。我们在实体领域的竞争对手之一在夏天主动为该业务提出了报价。董事会对此进行了研究,我们决定看看该业务的价值和我们的选择。我们经过了评估过程,聘请了一名投资银行家,然后SPAC出现了。相当坦率地说,我甚至不知道9个月前SPAC是什么,我必须尽职尽责。我想, "哇,这是一种非常令人兴奋的上市方式" ,我认为这是我们的未来,但可能是几年后。这只是加速了这一点。然后,我们找到了FinService ,他非常欣赏我们拥有强大的管理团队,我们盈利的事实,因为这些SPAC中的许多公司都是电动汽车公司,有很好的想法,但还没有真正赚钱。

使用BNPL的人-他们有时买不起必要的东西-与BNPL创始人(他们是这些大规模IPO的受益者)之间存在着巨大的反差。你也看到了吗?

在使用BNPL的消费者和从IPO中受益的人之间有一个并列的位置。我认为我来自消费者的世界。我是一个陆军英国人。我父亲在我10岁时去世。我完成学业。我理解为什么这个非主要消费者必须将他们的付款分散开来,因为上帝知道我尽可能多地分配我的大学学费。我从未忘记我的背景。我们如何在Katapult对待这些消费者对我个人来说非常重要,因为我在大学时就是那个消费者。

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